1、中國(guó)電線電纜行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)知道發(fā)布的《2024 年中國(guó)電線電纜白皮書》披露信息，中國(guó)電線電纜企業(yè)數(shù)量較多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，通過(guò)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、企業(yè)訪談和行業(yè)積累等數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)的電線電纜業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)進(jìn)行排名。其中，亨通光電和寶勝科技分別以 449.8 億元和 429.2 億元位于前二，是國(guó)內(nèi)電線電纜的兩大龍頭企業(yè) ; 上上電纜、江蘇中天分別以 366.1 億元和 356.2 億元的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)位列三四位，與其他業(yè)績(jī)?cè)诎賰|元以上的企業(yè)組成第二梯隊(duì) ; 浙江萬(wàn)馬、青島漢纜等企業(yè)電線電纜業(yè)績(jī)額在百億元以下，在國(guó)內(nèi)線纜龍頭企業(yè)中屬于第三梯隊(duì)。

從上市公司披露的電線電纜業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模、營(yíng)收增速、業(yè)務(wù)毛利率水平上看，2024 年，寶勝股份以 446.07 億元電線電纜業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模位居第一，且營(yíng)收不斷增長(zhǎng)，反映公司在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位較高 ; 基于 2024 年上半年?duì)I收數(shù)據(jù)，初步核算遠(yuǎn)東股份、起帆電纜2024 年?duì)I收規(guī)模也在 200 億元以上。

從營(yíng)收增速上看，遠(yuǎn)程股份、中超控股、泓淋電力營(yíng)收增長(zhǎng)較快，2024 年 ( 上半年 ) 營(yíng)收增速在 40% 及以上水平，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要是特種電纜，反映出在當(dāng)前特種電纜的市場(chǎng)需求相對(duì)較大 ; 從毛利率水平上看，電線電纜上司公司普遍處于 10% 左右水平，反映出行業(yè)盈利能力相對(duì)有限，漢纜股份的特種線纜和通信線纜、東方電纜的陸纜系統(tǒng)和海纜系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率在 18% 左右，反映出這些產(chǎn)品盈利能力相對(duì)較強(qiáng)。

注：1 ) 僅顯示披露電線電纜業(yè)務(wù)信息的上市公司，如上上電纜未上市、亨通光電公報(bào)中沒(méi)有電線電纜業(yè)務(wù)名稱，故此處不列示 ;2 ) * 為根據(jù) 2024 年上半年?duì)I收折算全年數(shù)據(jù)，** 為根據(jù) 2023 年業(yè)務(wù)營(yíng)收與當(dāng)年?duì)I收增速測(cè)算得到。

2、中國(guó)電線電纜市場(chǎng)細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

通過(guò)細(xì)分電線電纜市場(chǎng)，電力電纜領(lǐng)域，《2024 年中國(guó)電線電纜白皮書》顯示，國(guó)內(nèi)寶勝科技的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)最優(yōu)，業(yè)績(jī)規(guī)模達(dá) 252.6 億元 ; 上上電纜以 229.5 億元排名第二 ; 亨通光電以 221.1 億元位列第三 ; 其余企業(yè)均不足 10 億元。

從電線電纜中電氣裝備用電纜領(lǐng)域上看，《2024 年中國(guó)電線電纜白皮書》顯示，同樣是寶勝科技位于該細(xì)分領(lǐng)域第一名，該項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)達(dá) 144.5 億元 ; 江蘇中天以 126.2 億元的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)位列第二 ; 其余企業(yè)業(yè)績(jī)規(guī)模均不足 90 億元。

3、中國(guó)電線電纜行業(yè)市場(chǎng)集中度

我國(guó)電線電纜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)份額較分散，行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品單一且多集中在中低壓電線電纜領(lǐng)域，因此中低壓電線電纜產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重。

《2024 年中國(guó)電線電纜白皮書》顯示，隨著我國(guó)電線電纜龍頭企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)的不斷提升，線纜市場(chǎng)逐漸集中度在提升 TOP10 企業(yè)占整體市場(chǎng)從原來(lái)的 19% 左右提升到了當(dāng)前 20% 以上，TOP20 企業(yè)占整體市場(chǎng)接近 30%。

4、中國(guó)電線電纜行業(yè)市場(chǎng)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局

從企業(yè)數(shù)量區(qū)域分布來(lái)看，目前中國(guó)電線電纜企業(yè)主要分布于東部沿海地區(qū)，以河北、廣東、浙江、山東等省份為主。截至 2025 年 3 月 31 日，河北共有相關(guān)電線電纜企業(yè)數(shù) 3944 家，廣東和浙江分別有 3507 家和 2464 家相關(guān)企業(yè)。

注：篩選邏輯行業(yè)歸類從屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類的 " 電線、電纜制造 ; 國(guó)標(biāo)代碼 C3831"，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為 " 存續(xù) / 在業(yè) "。

5、中國(guó)電線電纜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型來(lái)看，電線電纜行業(yè)供應(yīng)商議價(jià)能力較強(qiáng)，因原材料如銅合金、絕緣材料等專用性低且市場(chǎng)供需穩(wěn)定，但其在成本中占比較高，企業(yè)少有布局原材料市場(chǎng)，致供應(yīng)商掌握一定議價(jià)權(quán)。消費(fèi)者議價(jià)能力亦強(qiáng)，購(gòu)買量大且產(chǎn)品差異化低，市場(chǎng)招標(biāo)體系價(jià)格權(quán)重高，形成買方壟斷。新進(jìn)入者威脅小，現(xiàn)有企業(yè)控制關(guān)鍵資源且具品牌優(yōu)勢(shì)。替代品威脅小，電線電纜作為電力和信號(hào)傳輸媒介難被替代。現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)數(shù)量多、市場(chǎng)集中度低，但進(jìn)入和退出壁壘高。總體，電線電纜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)面臨供應(yīng)商和消費(fèi)者較強(qiáng)議價(jià)能力，但受新進(jìn)入者和替代品威脅小。

根據(jù)以上分析，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，1 代表最大，0 代表最小，中國(guó)電線電纜行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示：

——信息來(lái)自：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院