并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)關(guān)鍵點(diǎn)、模式
傅恒
并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)關(guān)鍵點(diǎn)、模式及方法論
（1）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：原則、思路、重點(diǎn)、難點(diǎn)和理念
（2）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、約束條件和核心流程
（3）判別是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的關(guān)鍵指標(biāo)和方法
一，交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：選擇標(biāo)的與交易主體的策略與思路
（1）精選標(biāo)的資產(chǎn)的“ 5大心法” ：去偽存真
（2）收購股權(quán) VS收購資產(chǎn)的利弊分析
（3）交易主體選擇策略：合規(guī)、節(jié)稅、整合、可行性
二、并購交易的估值與定價(jià)
（1）創(chuàng)新估值方法：不同資產(chǎn)的估值方法與商業(yè)邏輯
（2）影響估值的核心因素：業(yè)績、支付、交易條件等
（3）估值定價(jià)的立體化思維：策略、技巧與經(jīng)驗(yàn)分享
三、支付方式的選擇與風(fēng)險(xiǎn)控制
（1）并購支付工具選擇依據(jù)、邏輯和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
（2）股票支付 VS現(xiàn)金支付：審核程序、控制權(quán)、利益捆綁等
（3）分期支付、股票購買、鎖定期安排
（4）股票支付的定價(jià)機(jī)制、流程、策略
四、業(yè)績承諾、對賭、補(bǔ)償安排、業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)
（1）業(yè)績對賭的內(nèi)在邏輯、創(chuàng)新指標(biāo)選擇和對賭方法
（2）業(yè)績承諾的處理技巧、業(yè)績兌現(xiàn)的保證措施
（3）業(yè)績補(bǔ)償?shù)谋Ｕ鲜侄魏图m紛防范
（4）花樣對賭案例介紹及深刻啟示（5）巧用業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)的多種功能：激勵(lì)、團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)、估值調(diào)整流通領(lǐng)域、醫(yī)藥領(lǐng)域、器械、 海外并購
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